HPQ: ¿Qué acciones tecnológicas se pueden comprar o mantener este mes: GoPro (GPRO) frente a HP (HPQ)?

La convergencia del progreso tecnológico y su aplicación generalizada en todos los sectores está preparando el terreno para una expansión sustancial de la industria tecnológica en los próximos años. En este artículo, evalué dos acciones tecnológicas, GoPro, Inc. (GPRO) y HP Inc. (HPQ), para determinar cuáles podrían generar mejores rendimientos.

Las industrias están aprovechando la tecnología de manera proactiva para cautivar a los clientes, impulsar la innovación y amplificar la efectividad. Multitudes de empresas se están embarcando en esfuerzos duraderos de transformación digital, una trayectoria que está lista para surgir junto con la creciente adopción de entornos laborales híbridos.

A la vanguardia de las tendencias de la industria está la mayor adopción de soluciones nativas de la nube que potencian la creación de aplicaciones, la coordinación de equipos y la comunicación. Estas herramientas independientes de la infraestructura funcionan sin problemas en múltiples servidores, lo que garantiza una integración sencilla para todas las empresas.

Ampliando tecnologías establecidas como la Inteligencia Artificial (IA) aplicada y el aprendizaje automático industrializado, la IA generativa también está logrando avances notables en la remodelación del ámbito tecnológico. Tiene el potencial de aportar hasta 4,4 billones de dólares en valor económico, impulsando la productividad a través de aplicaciones precisas y un uso más amplio.

Para amplificar aún más la expansión del sector se encuentran avances tecnológicos adicionales, que incluyen computación de punta, conectividad 5G, blockchain y realidad aumentada. Estas innovaciones están revolucionando el procesamiento de datos, la comunicación, la seguridad y las experiencias inmersivas, marcando el comienzo de una nueva era de transformación tecnológica.

Según ReportLinker, se espera que el mercado de la tecnología de la información crezca a una tasa compuesta anual del 7,9% y alcance los 12 billones de dólares en 2027.

En términos de desempeño de precios, GPRO disminuyó un 1,7% durante el último mes, mientras que HPQ ganó un 6,3%. Además, GPRO se ha desplomado un 27,6% en los últimos seis meses, mientras que HPQ subió un 7,2%. Además, GPRO se ha desplomado un 17,6% en los últimos nueve meses en comparación con el aumento del 22,7% de HPQ.

Pero, ¿qué acción es mejor comprar ahora? Vamos a averiguar.

3 ACCIONES QUE SE DOBLARÁN ESTE AÑO

Desarrollos recientes

El 9 de mayo, GPRO anunció su medida estratégica para restablecer su línea de cámaras a precios previos a la pandemia con el objetivo de atraer más clientes. Para mejorar aún más su enfoque, la compañía está mejorando la accesibilidad a la muy solicitada suscripción GoPro, que atiende a sus 2,36 millones de suscriptores.

El 29 de marzo, HPQ lanzó HP Wolf Connect, una solución de TI que permite la administración remota segura de PC a través de una sólida conectividad celular. Se espera que, al mejorar la eficiencia del soporte, la seguridad de los datos y la gestión de activos, aumente la satisfacción del cliente, beneficiando potencialmente el crecimiento de la empresa.

Resultados financieros recientes

Para el segundo trimestre que finalizó el 30 de junio de 2023, los ingresos de GPRO disminuyeron un 3,9% año tras año a 241,02 millones de dólares. Su pérdida neta no GAAP y su pérdida por acción no GAAP ascendieron a 11,29 millones de dólares y 0,07 dólares, en comparación con un ingreso neto no GAAP y un ingreso neto por acción no GAAP de 12,79 millones de dólares y 0,08 dólares, respectivamente.

Sin embargo, su entrada de efectivo procedente de actividades de inversión aumentó un 127,4% año tras año hasta 55,73 millones de dólares.

Para el segundo trimestre que finalizó el 30 de abril de 2023, las ganancias netas y las EPS de HPQ aumentaron un 6,6 % y un 13,8 % año tras año a 1070 millones de dólares y 1,07 dólares, respectivamente. Su entrada de efectivo procedente de actividades operativas aumentó un 25,2% con respecto al valor del año anterior a 636 millones de dólares. Además, el flujo de caja libre de la empresa creció un 54 % año tras año hasta los 500 millones de dólares.

Desempeño financiero pasado y esperado

Durante los últimos tres años, los ingresos de GPRO aumentaron a una tasa compuesta anual del 4,5%. Sus activos totales crecieron a una tasa compuesta anual del 22% durante el mismo período.

Los analistas esperan que los ingresos de GPRO aumenten marginalmente año tras año a 1,10 mil millones de dólares para el año fiscal que finaliza en diciembre de 2023. Se espera que el EPS de la compañía para el año en curso disminuya un 73,1 % con respecto al año anterior a 0,13 dólares.

Los ingresos netos normalizados de HPQ aumentaron a una tasa compuesta anual del 10,4 % en los últimos tres años. Sus EPS y activos totales crecieron a tasas compuestas del 9% y 2,5% durante el mismo período de tiempo, respectivamente.

Se espera que los ingresos de HPQ crezcan un 3,5 % año tras año hasta alcanzar los 56.440 millones de dólares para el año fiscal (que finaliza en octubre de 2024). Además, los analistas esperan que el EPS de la compañía para el mismo período aumente un 6,1% año tras año a 3,57 dólares.

Valuación

En términos de precio/ventas de los últimos 12 meses, HPQ cotiza actualmente a 0,58x, un 4,9% menos que GPRO, que cotiza a 0,61x. Además, el múltiplo EV/EBITDA de los últimos 12 meses de HPQ de 8,13 es un 88,6% menor que el 71,12 de GPRO. Además, el precio/flujo de caja de los últimos 12 meses de HPQ de 11,05x es un 79,2% menor que el de 53,21x de GPRO.

Por tanto, HPQ es relativamente asequible.

Rentabilidad

Los ingresos de HPQ en los últimos 12 meses son 53,5 veces lo que genera GPRO. Además, HPQ es más rentable, con un margen EBITDA en los últimos 12 meses del 9,25% en comparación con el 0,71% de GPRO. Además, el margen de ingresos netos de los últimos 12 meses de HPQ del 4,75% se compara con el 0,64% negativo de GPRO.

Además, el margen FCF apalancado de los últimos 12 meses de HPQ del 4,28% se compara con el 2,06% de GPRO. Además, el ROTA y el ROTC de los últimos 12 meses de HPQ de 10,42% y 30,75% se comparan con el 0,06% negativo y el 0,05% negativo de GPRO, respectivamente.

Calificaciones POWR

GPRO tiene una calificación general de C, que equivale a Neutral en nuestro sistema patentado de calificaciones POWR. Por el contrario, HPQ tiene una calificación general de B, que se traduce como Compra. Las calificaciones POWR se calculan considerando 118 factores diferentes, y cada factor se pondera en un grado óptimo.

Nuestro sistema de calificación patentado también evalúa cada acción en función de ocho categorías distintas. GPRO tiene una calificación B en Valor, en sincronía con su valoración inferior a la de la industria. GPRO tiene un EV/Ventas y Precio/Ventas adelantado de 0,48x y 0,58x, que es un 59,9% y un 33,6% más bajo que los promedios de la industria de 1,20x y 0,88x, respectivamente.

HPQ también tiene una calificación B en Valor, justificada por su valoración inferior a la de la industria. El EV/Ventas y el Precio/Ventas adelantados de HPQ de 0,78x y 0,59x se comparan con los promedios de la industria de 2,92x y 2,81x, respectivamente.

Además, GPRO tiene una calificación F en crecimiento, justificada por la disminución del CAGR del 2 % de sus ingresos en los últimos cinco años. Por otro lado, HPQ tiene una calificación C de Crecimiento, en sincronía con el aumento de sus ingresos a una CAGR marginal durante los últimos cinco años.

De las 43 acciones de la industria de tecnología y hardware, GPRO ocupa el puesto 28, mientras que HPQ ocupa el puesto 15.

Más allá de lo que hemos dicho anteriormente, también hemos calificado ambas acciones por su valor, impulso, estabilidad y calidad. Haga clic aquí para ver las calificaciones de GPRO. Obtenga todas las calificaciones de HPQ aquí.

El ganador

La adopción entusiasta de soluciones nativas de la nube y tecnologías de vanguardia como la inteligencia artificial, el aprendizaje automático industrializado, la computación de punta, la conectividad 5G, la cadena de bloques y la realidad aumentada está allanando el camino para un crecimiento significativo en el sector tecnológico en los próximos años.

Las destacadas acciones tecnológicas GRPO y HPQ están posicionadas para beneficiarse de las prometedoras perspectivas de crecimiento de la industria. Sin embargo, considerando el desempeño financiero relativamente débil de GPRO y su mayor valoración, su competidor, HPQ, podría ser una mejor compra ahora.

Nuestra investigación muestra que las probabilidades de éxito aumentan cuando se invierte en acciones con una calificación general de Compra Fuerte o Compra. Vea todas las acciones mejor calificadas en la industria de Tecnología y Hardware aquí.

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7 acciones muy infravaloradas

Las acciones de HPQ cotizaban a 32,72 dólares por acción el viernes por la tarde, un aumento de 0,02 dólares (+0,06%). En lo que va del año, HPQ ha ganado un 23,97%, frente a un aumento del 18,98% en el índice de referencia S&P 500 durante el mismo período.

La pasión de Aanchal por los mercados financieros impulsa su trabajo como analista de inversiones y periodista. Obtuvo su licenciatura en finanzas y está cursando el programa CFA. Es competente en la evaluación de las perspectivas a largo plazo de las acciones con sus habilidades de análisis fundamental. Su objetivo es ayudar a los inversores a crear carteras con rentabilidades sostenibles. Más...